周观点:视频超卖反弹，工业b2b电商高景气，关注游戏拐点表现一周:1视频ott领跑者，芒果超媒内容优势突出，内容电商实景娱乐布局拓展生态，综艺《披荆斩棘的哥哥》线上表现亮眼，季风剧场越来越好，2.产业b2b电商龙头国联股份，高速增长逻辑持续印证，产业互联网建设推进，3.新游戏领袖21h1表现不错，部分短期表现承压预计后续表现将逐步体现，优质精品内容厂商中长期受益逻辑不变，4.营销龙头分众传媒持续扩大品质点增长，5.分散内容生态和产业链，关注平台公司，中间服务公司，mcn龙头
7月份，中国移动游戏市场新高流量游戏短缺量下降6.28%，但仍同比增长6.62%伽马数据显示，2021年7月，中国移动游戏市场实际销售收入为182.01亿元，同比增长6.62%，但环比下降6.28%暑假期间，环比下滑主要是因为7月份新游戏平均表现一般，上线的新高流量产品较少，具体来看，从头部产品的表现来看，7月份只有一款新游戏产品进入top50此外，《摩尔庄园》 《阴阳师》，《万国觉醒》等头部产品在7月份也出现流量下降但与去年同期相比，国内手机游戏市场仍保持6.62%的增长
头部产品流量平稳，《梦幻新诛仙》，《率土之滨》表现突出7月手机游戏流量top3保持不变，头部产品表现稳健伽马数据显示，7月，《王者荣耀》，《和平精英》，《梦幻西游》稳居流量计算榜top3，《原神》冲进榜单top5《梦幻新诛仙》第一个月，水流量突破5亿元7月全学期流水后，排名大幅上升27位至当月第7位，根据sensor tower数据显示，7月游戏收入较上月增长391%，根据七麦数据，该游戏在7月份稳居ios畅销书前十网易《率土之滨》上线5年，始终保持稳定的流量水平，留存率高7月份对暑假玩法进行了重磅更新，游戏收入全面增长7月流量明显增加，较上月流量排名上升10位
7月，中国头部厂商全球营收同比增长21.4%，海外市场营收占比持续提升7月，中国头部厂商全球营收同比大幅增长，中国手机游戏海外影响力进一步增强sensor tower数据显示，7月，共有36家中国手机游戏发行商进入全球手机游戏app store和google play营收榜单top100，实现营收近23.9亿美元，环比增长6.7%，同比增长21.4%，占全球手机游戏发行商收入top100的40.3%
完美世界因《梦幻新诛仙》实现营收环比增长126%，排名上升15位，重回榜单top10sensor tower数据显示，7月中国移动游戏发行商top30榜单海外市场收入环比增长27.7%，占比从去年同期的48.7%提升至2011年7月的51.3%
风险警示:游戏版号发布进度不及预期，游戏研发质量不及预期。
