艾皛
袁畅
2022年初基金行业的第一场季报大戏正式落幕。
截至1月24日20点，wind数据显示，共有12662只公募基金公布了季报，这些基金的基金经理超过2880位。
上述基金持有股票的总市值超过7万亿，其中a股市值超过6.3万亿元，基金的市场影响力汹涌澎湃。
公募基金在重点投资什么行业和个股有什么新的变化市场究竟会向哪个方向去
或许不少答案的线索，可以从基金四季报中获得。
01
前度刘郎今又来
行业配置是探究基金投资的地图，本轮季报的最大特点是，信息技术和地产等行业受到基金经理追捧增持。
前度刘郎今又来是恰当的欣荣。
从行业看，4季报持有最多的还是大的制造业，占股票投资市值比近67%，比3季度还多了2.66个百分点左右。
其次，公募持有最多的行业是金融业，较3季报减少约0.19个百分点。
信息传输，软件和信息技术服务业，房地产业占净值比提升较为明显前者增长了0.26个百分点，是第三大重仓行业，后者占净值比增长了0.17个百分点，是第五大重仓行业
此外，若将交通运输，仓储和邮政业，电力，热力，燃气及水生产和供应业，水利，环境和公共设施管理业合计看，增持了约0.14个百分点而这部分就是传统概念上的公用事业，也有不少成为了新时代的新能源
而科学研究和技术服务业，采矿业，卫生和社会工作，则相对3季报占净值比减少相对明显。
02
桃花净尽菜花开
尽管3季度末，宁王对茅台形成了冲击之势，成功夺下主动偏股基金的持股王座但在三个月后的2021年末，茅台重上高楼，反超宁德，重新夺回基金持股第一的宝座
恰好遭逢新能源板块行情出现回调之时，而消费品重新强势，可谓桃花净尽菜花开。
4季度统计显示，以wind分类的主动偏股基金看，贵州茅台持股总市值近1190亿元，险胜持股总市值1186亿元左右的宁德时代。
两者在2021年4季度股价都有所上涨，持股总市值都高于3季报数据。
从持仓变动上看，两者的比拼，其实比的是，谁被减持的少宁德时代4季度被减持了2192万股以上
当然实际来说，可能没有那么多，只能说至少在部分基金中，宁德时代不再出现在十大重仓股名单中。
不考虑上述情况，减持宁德时代较多的是中欧时代先锋在4季度，该基金减持超过146万股，不过仍然持有近200万股
在4季报中，该基金经理提到:从降低拥挤交易方向风险出发降低了新能源汽车，医药的配置比例。
这从一个侧面显示，经过了一年的凌厉上涨，新能车板块或逐步进入了市场的观点分化时期。
03
玄都观里桃千树
从持仓总市值排名前10的个股看，2020年以来就持续占据基金组合前列的行业龙头股群体，依然是基金经理最热爱的群体。
立讯精密，东方财富新晋挤入前十。。
而中国中免，腾讯控股退出。
但不可否认，它们都是龙头股这个玄都观里的重要品种。
在4季度，立讯精密被增持近3.9亿股，格外引人瞩目这主要是，它新入富国天惠，华夏创新未来18个月，中欧行业成长，中欧互联网先锋的十大重仓股
此外，中欧时代先锋增持立讯精密也超过1200万股。
东方财富则新入前海开源沪港深优势精选，前海开源中国稀缺资产，兴全趋势投资，前海开源国家比较优势，前海开源优质企业6个月持有等基金重仓股名单，前述基金持股数量都超过1200万股。
重仓数据显示，中国中免被减持明显主要是，它退出了不少基金的十大重仓股名单
比如华夏鸿阳6个月持有，前海开源中国稀缺资产，富国价值创造等3季报都显示持有都超过150万股而4季报，中国中免都不再出现在它们的十大重仓股名单中其中以华夏基金为例，部分是有了基金经理的变化而部分基金应当是主动的选择
04
中天科技是新欢
虽然看起来最集中重仓的个股变化不大，但是公募们并未停止挖掘。侯昊指出，白酒的基本面发展状况良好，板块有望在“双节”(中秋节和国庆节)旺季前后，迎来预期逐步修复过程。
以3季报未被主动权益基金重仓的个股来看，4季报被重仓超过5亿元的有9只。
其中，公募持有中天科技的持股总市值超过47亿元，持有德赛电池和伟明环保也超过10亿元。
从最火热的中天科技看，具体来说，南方，泰达宏利，广发，中欧的基金最为积极。
尤其是茅炜，王博管理的南方成长先锋，持有近2700万股泰达宏利转型机遇，广发科技创新，南方卓越优选3个月持有，中欧新兴价值一年持有，南方匠心优选持有超1000万股
这家公司主营光纤通信和电力传输从近一年股价和成交量看，是从2021年11月初前后开始出现明显的提升在11月初的一份研报中提到，整体看，这家公司围绕通信 能源布局光通信，电力传输，海洋业务，新能源四大板块
。
