日前,美吉姆早间开盘后打开跌停,日内多数时间被封死跌停,尾盘有资金翘板打开跌停,最终收跌9.68%,报价6.72元/股,两个交易日累计下跌18.74%。
在梳理股价走势时,3月8日盘中疑似乌龙指的交易引起了银柿财经记者的注意。但是从7月份开始,画风突然变了,公司一路亏损。该公司在期货账户中最多投资了53亿元。
根据分时成交数据,在11时09分这一分钟内,将近17笔交易以涨停板的价格成交,成交金额为7494万元,而8日美吉姆最终以跌停收盘,即该笔资金当天就吃下了天地板。1-6月仍有100多万元的微利。。
一位市场人士描述:当时看懵了,瞬间盘中涌现一连串大单涨停价扫货,短短几十秒内将近7000万资金‘弹射’出去但根据当时美吉姆的走势和大盘走势,这个不像是主动买单,更像是某个操盘手多打了个零之类的,才导致股价瞬间被拉涨停,更像是’乌龙指’事件
如果量化交易出现此类误操作,按规则都会在次日开盘无条件止损,根据9日美吉姆跌停开盘的表现,该笔资金很有可能在两日内亏损超过1900万元一位量化私募基金经理对记者表示,该笔资金成交速度之快,猜测是由于量化指令错误导致的对于该类事件产生的损失,上述人士对记者表示,此类意外事件一般责任都会具体到个人,按业内规矩虽然不会让操盘手偿付亏损,但是需要通过业绩把收益做回
回顾光大乌龙指事件
乌龙指事件的影响其实不仅仅是表观上的误成交资金,实际上在不同的市场环境下,该资金所能产生的杠杆效应可甚至高达百倍而且这种效应并非一次性衰退的,由于信息不对称而引发的市场投机资金的跟风叠加,极有可能引发二次上涨2013年的816光大证券乌龙指事件,在a股历史上可谓是非常具有教育意义的案例
2013年8月16日上午,由于光大证券的量化投资团队出现了系统错误,引发了70多亿的买盘涌入a股,且主要购买对象为etf50所对应的大盘股在当天11时05分到11时08分之间,多只权重大盘股瞬间出现巨额买单当大批权重股瞬间被少数大买单拉升之后,市场跟风资金被瞬间带动,后续的新资金涌入后,进一步加剧了买单的涌入,多达59只权重股瞬间封涨停,从而带动股指上涨
可是这仅仅是光大70多亿资金进入市场后的第一轮反应11时08分之后,虽然误操作后光大证券量化投资团队已意识到交易反常,停止交易并撤回交易指令了,之后参与市场的买方资金与光大证券是无关的,但11点15分开始,连锁反应产生了,上证指数开始了第二轮拉升,期间上证指数甚至在一分钟内涨暴涨5.62%,最高达到了2198点,所幸15分钟后a股早盘收盘,否则按着当时市场的疯狂程度,指数会飙到多少都是未知数这一次的上涨是市场资金自发形成的买单,整体买盘资金量远远超过上百亿元相比光大证券误操作的资金而言,杠杆效应显露无疑
值得一提的是,光大证券在察觉到自己的乌龙指操作后,在第二轮上涨时做了一个股指期货的反向交易,虽然成功地对自己的仓位进行了风险对冲,可是这番内幕交易操作也使得相关人员受到了严厉的处罚。
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