年内,a股上市公司配股融资567.18亿元,较去年增长逾六成。
尤其是券商,银行等金融机构最为活跃。
2022年以来,a股配股融资市场火热,尤其是券商,银行等金融机构。
8月24日晚间,兴业证券披露了配股结果公告配股有效认购数量为19.39亿股,认购金额为100.84亿元,认购率达到96.53%
据wind资讯统计,以发行日为准,截至8月25日,7家上市公司年内成功实施配股,共募资567.18亿元,较去年大幅增长64.25%值得注意的是,目前有中信银行等4家公司在推进配股方案如果今年内实施配股,今年a股配股募集总额有望突破1000亿元,创下近12年来的新高
券商配股募集资金超过90%。
配股融资效率高,价格相对可控,受到券商和现金流可控的银行大股东的青睐南开大学金融发展研究院院长田告诉记者,一方面,配股可以增加原始股东的交易筹码,提高原始股东的预期收益,另一方面,配股融资可以降低市盈率,提高流动性另外配股的审批程序比较简单,操作程序也比较简单
今年已完成配股的公司主要是券商,待实施的以银行为首,金融机构成为绝对主力,频繁大量募集资金wind数据显示,截至8月25日,年内中信证券,东方证券,兴业证券,财通证券合计配股募资523.67亿元,占募资总额的92.33%其中,中信证券以223.96亿元的募资额位列第一,东方证券和兴业证券均超百亿元
在注册制下,券商通过配股融资的做法很常见相比固定收益和债券融资,配股不仅能快速补血,还能保证股权结构的稳定,提升核心竞争力,满足资金需求沙利文咨询公司董事周在接受《证券日报》记者采访时表示
记者注意到,今年以来,配股价格大打折扣,配股率高具体来看,从配股折价率来看,上述7家成功实施配股的公司平均值为29%,最高为64%,从识别率来看,七家公司平均为96%,最高接近98%
在市场相对低迷的情况下,上市公司倾向于采用高折价发行股票,以增加原始股东的参与度但折价越高,除权后股价跌幅越大,没有参与配股的股东损失会更大北京阳光资产管理公司总经理王告诉记者
同时,除上述7家已经实施配股的公司外,另有4家公司正在积极推进,预计募集资金最高可达484亿元,其中中信银行拟通过配股募集不超过400亿元如果顺利实施,将推动全年配股筹资总额突破1000亿元,为2011年以来最高
金融企业偏爱配股。
长期以来,配股在再融资总额中所占的比重并不大除了金融机构青睐配股外,大多数上市公司通常不选择配股融资
从最近三年的情况来看,无论是参与配股的上市公司数量还是筹资规模都较小,且呈逐年减少的趋势wind的数据显示,2020年至2022年8月25日,非金融机构上市公司实施配股的数量和比例分别为10家,2家和2家,募资规模和比例分别为105.99亿元,26.32亿元和18.49亿元
一次配股往往占用股东资金时间较长,并可能带来股价波动的风险部分股东会在配股前用脚投票或放弃配股目前很多行业的大股东现金流比较严峻,对股价波动的压力较弱,往往会选择其他多元化的融资渠道据田分析,鉴于金融机构资本补充的需要和部分上市公司融资的紧迫性,预计下半年配股市场的火爆仍将持续
不过,王认为,配股是资本市场早期的一种再融资方式伴随着国内资本市场的不断完善,上市公司的融资渠道越来越丰富,可以匹配不同的融资需求伴随着国内经济的逐步复苏和资本市场的不断回暖,配股的热度可能会逐渐下降