投资者是资本市场的基础最近几年来,伴随着资本市场的深入改革,市场更加规范,透明,开放,投资者保护的相关体制机制和监管制度不断完善,投资者的获得感不断增强,数量大幅增加中国结算数据显示,到今年10月底,证券市场投资者数量超过2.1亿,其中个人投资者数量超过2亿
《证券日报》记者从接近监管部门的人士处获悉,下一步,证券监管部门将在提高上市公司质量,以零容忍态度打击违法违规行为,畅通投资者民事救济和纠纷解决渠道,完善法规建设,强化中介机构责任等五个方面继续发力,以完善大保险格局,塑造资本市场良好生态,保护投资者合法权益。
总体规划效率和公平
大保险工作机制基本形成。
一直以来,证监会把保护投资者合法权益作为一切监管改革工作的出发点和落脚点,统筹资本市场的效率和公平,针对投资者保护中的现实问题,进行了大量符合国情的探索。
伴随着新《证券法》,《期货及衍生品法》,《刑法修正案》以及《关于依法严厉打击非法证券活动的意见》和新的虚假陈述民事赔偿司法解释的实施,投资者保护制度的基础进一步夯实同时,涵盖投资者适当性管理,投资者教育,投资者关系管理,纠纷调解,维权救济等内容的特殊投资者保护制度不断完善,中国特色的投资者保护制度体系基本完善
最近几年来,监管部门着力构建全链条的投资者保护格局市场各界投资者保护意识不断增强,保护合力进一步增强投资者的知情权,参与权,受益权等权利得到进一步保障
在投资者权益保护方面,基于中国实际国情,资本市场先后建立并实施了证券期货纠纷多元化解决,股权维权,诉讼支持,先行赔付,示范判决等多项有效的权益保护机制特别是中国式证券集体诉讼——证券纠纷特别代表诉讼制度的实施,有效解决了中小投资者起诉难,维权贵的问题
加强零容忍的威慑力
维护公平的游戏市场环境
最近几年来,证监会不断加强与公检法各机关的协调联动,推进立体化问责体系建设,形成执法合力,强化零容忍威慑力,维护公开,公平,公正的市场环境创造‘公平竞争’的环境,是维护证券市场健康运行的必然要求华东政法大学国际金融法学院教授郑密对《证券日报》记者表示
为加强执行衔接,2021年9月,最高人民检察院成立中国证监会检察室此外,据最高人民检察院第四检察厅厅长张小劲介绍,2022年9月,最高检与证监会签署了《关于建立健全资本市场行政执法与检察履职联动合作机制的意见》,共同实施刑事司法与行政执法双向联动
在民事赔偿方面,今年1月,最高法修改了证券虚假陈述司法解释,明确取消了证券虚假陈述受害投资者的诉前程序最高人民法院民二庭庭长林说,我们坚持在畅通投资者司法维权渠道,提高投资者维权便利性等方面加大改革力度
证券虚假陈述诉讼制度修改后,投资者通过诉讼维权的途径大大拓宽,对提高上市公司治理水平将形成压力德上海律师事务所合伙人陈波对《证券日报》记者表示
注册制改革稳步推进。
继续严密编织投资者保护网。
易会满指出,下一步,我们需要进一步加大工作力度,采取更加有力的措施在信息披露安排上,进一步突出做到简明易懂,让中小投资者乐于看到和理解督促上市公司更加重视中小投资者的诉求,提供平等畅通的沟通渠道更好地落实先行支付,回购顺序,民事责任优先等制度安排
记者从接近监管部门的人士处获悉,证监会将完善注册制下的投资者权益保护安排,在完善法律法规,优化市场生态,加强理念引导等方面持续发力,密织投资者保护之网。
一是大力推动上市公司质量的提高完善上市公司做优做强的制度安排,规范上市公司投资者关系管理,畅通上市公司与投资者的双向信息交流渠道,促进上市公司完善公司治理和内部控制机制,鼓励上市公司通过现金分红,股份回购等方式积极回报投资者
第二,坚持零容忍打击侵害投资者权益的违法违规行为突出重点,加强行政执法与刑事司法的联动,从严从快查处欺诈发行,内幕交易,操纵市场等恶性违法犯罪活动,不断提高稽查执法效率,强化监管威慑力
三是进一步畅通投资者民事救济和纠纷解决渠道推进证券纠纷特别代表人诉讼常态化,推进民事赔偿责任优先制度探索更加便捷,多元化的纠纷解决机制配合修订虚假陈述民事赔偿等司法解释,推动修订证券期货犯罪案件刑事立案追诉标准,完善法律责任追究制度
四是加强资本市场基础制度建设稳步推进全市场注册制改革,不断完善信息披露,交易,退市等关键制度加强债券和期货市场的法律供给
第五,强化中介机构的责任督促各类中介机构切实负起责任,严肃追究侵害投资者合法权益的机构和从业人员的责任